黄大仙今期发财论坛_今期葡京赌侠解码诗图_高盛维持好未来买入评级及学大教育中性评级

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  新浪科技讯 北京时间9月14日早间消息,高盛集团今天发布研究报告,将好未来(NYSE:XRS)的股票评级维持在“买入”(Buy)不变,一同将其目标价从16美元上调至17.5美元。一同,高盛集团还将新东方(NYSE:EUD)和学大教育(NYSE:XUE)的股票评级均维持在“中性”(Neutral)不变。

  以下是报告内容摘要:

  有纪律的扩张仍在继续;仍有估值上升空间;买入好未来

  -从非周期性方面来说,教育支出相对表现强劲

  在缺少周期性信心的市场环境中,亲戚亲戚我们都都我们都都认为教育辅导部门拥有在未来11个多多多月中超出许多部门表现的潜力,原因分析分析是家庭教育支出拥有防御性的本质。好未来、新东方和学大教育无缘无故都要有纪律地扩张自身网络,从而在最近哪几只季度中带来了遍及整个行业的利润率复苏迹象,但营收增长效率则略微有所放缓。

  亲戚亲戚我们都都我们都都认为,鉴于这三家公司的扩张潜力,未来三年中营收不必对其造成挑战。此外,中国太快的城市化应用应用线程从价值形式上来说正在推动高线城市的入学人数增长,而这三家公司的品牌力量确保其ASP(平均售价)将持续增长。

  1.好未来(买入):基于好未来非北京业务的增长,亲戚亲戚我们都都我们都都上调其业绩预期

  亲戚亲戚我们都都我们都都将好未来2014到2016财年的每股收益预期上调3%到6%,以反映好未来在北京和上海以外的城市中扩张自身网络行动所取得的成功。在上一季度中,那些城市在好未来营收中所占比例超过了34%,远高于去年同期的21%,亲戚亲戚我们都都我们都都认为这证明了好未来品牌具有可扩展的实力。亲戚亲戚我们都都我们都都认为,那些新的城市为好未来的持续利润增长提供了1个多多多重大的市场原因分析分析。从过往记录来看,好未来拥有在扩张业务的一同实现盈利的组织能力。

  在原因分析分析成熟图片 是什么的句子期期图片 图片 期期 的北京市场上,亲戚亲戚我们都都我们都都预计ASP仍将是好未来的增长推动力。基于调整后的业绩预期,亲戚亲戚我们都都我们都都将好未来的11个多多多月目标价从16美元上调至17.5美元。

  2.新东方(中性):缓慢扩张;风险来自上海及外汇汇率

  亲戚亲戚我们都都我们都都的渠道检查表明,新东方在网络扩张方面仍保持谨慎态度,亲戚亲戚我们都都我们都都认为这对其未来三年时间里的设施利用率和利润率前景来说是个好兆头。自去年秋天启动“收割策略”(Harvest the Market)以来,新东方已关闭了400个表现不佳的学习中心(在其学习中心网络所占比例为7%),并将职员人数裁减了34000人。亲戚亲戚我们都都我们都都预计,未来1个多多多季度中新东方还将继续缩减规模。

  亲戚亲戚我们都都我们都都认为,新东方近期财务表现面临的尾部风险包括上海管理层的过渡以及预期中人民币兑美元汇率升值效率的放缓。

  3.学大教育(中性):预计第三财季中可实现盈利

  学大教育的执行法律法律依据正地处既定轨道上,这让亲戚亲戚我们都都我们都都认为该公司将可在2013财年第三财季中实现盈利,而该财季从季节性方面来说通常都要盈利增长缓慢的1个多多多季度。亲戚亲戚我们都都我们都都预计,学大教育将在第四财季中继续扩大自身网络,但利润率则不必冒出重大波动。亲戚亲戚我们都都我们都都认为,学大教育旗下学习中心的成熟图片 是什么的句子期期图片 图片 期期 度应将有益于吸收增建费用。(唐风)